У четвер ринки нафти відновили ціни на неї на тлі посилення хвилювання щодо війни навколо Ірану , падіння акцій , зростання ціни на нафту значно перевищило 100 доларів за барель, а зміцнення долара після того, як президент США Дональд Трамп розвіяв надії на ясність щодо можливого завершення близькосхідного конфлікту.
У своєму виступі в прайм-тайм Трамп заявив, що США завдадуть «надзвичайно сильного» удару по Ірану протягом кількох тижнів, стверджуючи, що ключові військові цілі близькі до досягнення, а конфлікт наближається до завершення. Однак він не встановив термінів виходу, що змусило інвесторів гадати про масштаби та тривалість кампанії.
Алекс Брендон-Пул/Getty Images
Ціна на місячний контракт Brent на червень з низьким рівнем оплати праці (LCOc1) підскочила більш ніж на 6% до 107,69 долара за барель, оскільки інвестори не знайшли достатньої підтримки у промові, в якій не було чітко зазначено, коли і як Ормузька протока – критично важливий маршрут доставки палива – знову відкриється, щоб пом’якшити перебої з постачанням, які сильно вдарили по Азії.
«У нас немає додаткової визначеності чи ясності щодо часових рамок з цієї заяви, і це саме те, чого шукав ринок», – сказав Джон Вітаар, старший портфельний менеджер Pictet Asset Management у Сінгапурі.
«Те, що ми можемо очікувати ще 2-3 тижні активних дій, не виключалося висадки на місцях та повторення загроз удару по інфраструктурі, знову змусить ринок перейти в оборонну позицію, особливо напередодні довгих вихідних».
Ф’ючерси на американські акції EScv1 впали на 1,3%, тоді як європейські ф’ючерси STXEc1 впали більш ніж на 2%. Азійські акції також постраждали, зокрема японський Nikkei .N225 знизився на 2,4%, а південнокорейський індекс Kospi .KS11 – на 4,7%.
Найширший індекс акцій MSCI Азіатсько-Тихоокеанського регіону за межами Японії .MIAPJ0000PUS знизився більш ніж на 2%, при цьому майже всі регіональні біржі зазнали збитків.
Згасання надій на припинення вогню, зростання ризиків стагфляції
Перспектива завершення місячної війни між США та Ізраїлем з Іраном підняла світові акції та збила долар з його нещодавніх максимумів за останні дві сесії після жорстокого березня, коли стрімке зростання цін на нафту призвело до падіння ризикових активів.
Однак одразу після виступу інвестори знову почали продавати майже все, крім долара США, що призвело до зростання цін на нафту .
Схоже, що настрій уникнення ризику посилиться напередодні довгих вихідних, оскільки багато світових ринків будуть закриті в п’ятницю. Інвестори, ймовірно, швидко скоротять свої активи, побоюючись, що будь-які тривалі перебої в судноплавстві через Ормузьку протоку завдадуть різкого удару по глобальному зростанню.
«Єдине, що дійсно має значення, це чи скоро відкриється Ормузька протока. Промова Трампа не означає, що це, ймовірно, станеться так швидко, як очікували ринки», – сказав Прашант Ньюнаха, старший стратег зі ставок у TD Securities.
Трамп заявив, що Сполученим Штатам не потрібен ключовий нафтовий порт, і що він відкриється природним шляхом після завершення конфлікту.
Іран неодноразово обстрілював країни Перської затоки, в деяких з яких розташовані американські бази, і використовує протоку як важіль тиску.
«Його коментарі щодо тривалості інших війн були примітними, оскільки навіть якщо війна з Іраном триває кілька місяців, вона не така тривала, як попередні війни», – сказав Ньюнаха.
«Очікуйте зростання курсу долара США та нафти , поки ризики зникають».
Коментарі Трампа також знову викликали занепокоєння щодо стагфляції – токсичної суміші високої інфляції та слабкого зростання, яка вразила нафтові ринки у березні.
Дохідність казначейських облігацій різко зросла в Азії на тлі побоювань, що зростання інфляції закриє двері для будь-яких перспектив пом’якшення монетарної політики. Дохідність 10-річних облігацій US10YT=TWEB зросла на 5 базисних пунктів до 4,376%.
Розпродаж облігацій на ринку, ймовірно, продовжиться в Європі, при цьому ф’ючерси на німецькі облігації FGBLc1 та французькі ф’ючерси на OAT FOATc1 також демонструють зниження.
Долар США був головною перевагою інвесторів під час хвилювань, а після виступу долар США зріс відносно більшості валют. Євро знизився на 0,5% до 1,1533 долара.
Індекс долара США, який вимірює курс американської валюти відносно шести інших одиниць, зріс на 0,5% до 100,05 після падіння майже на 1% за останні два дні на тлі оптимізму щодо швидкого закінчення війни.
